Une holding patrimoniale est une société qui détient des participations dans d’autres sociétés et gère un patrimoine financier.
Elle peut détenir des actions de filiales, des obligations, de l’immobilier d’entreprise, de la trésorerie. Son objectif est de centraliser, structurer et transmettre votre patrimoine professionnel et privé. Vous créez une holding pour organiser la gouvernance, mutualiser la trésorerie, préparer une transmission, ou financer des acquisitions.
Exemple
Vous dirigez une société opérationnelle rentable (sous forme de SAS).
Vous créez une SAS holding au-dessus. La filiale verse des dividendes à la holding.
La holding réinvestit dans une deuxième société, sans que vous remontiez tout de suite des dividendes à titre personnel.
Bon à savoir
Comment est imposée une holding patrimoniale en France en 2025 ?
Le régime de base est l’impôt sur les sociétés (IS). Le taux normal est de 25 %. Les dividendes reçus de filiales peuvent bénéficier du régime mère-fille. Les plus-values sur cession de titres de participation peuvent bénéficier d’une quasi-exonération.
Exemple
« IS à 25 % : 100 € de bénéfice imposable entraînent 25 € d’IS et 75 € de résultat net en holding. »
Bon à savoir
En quoi consiste le régime mère-fille sur les dividendes ?
Le régime mère-fille exonère 95 % des dividendes reçus d’une filiale soumise à l’IS, si vous détenez au moins 5 % du capital et conservez les titres deux ans. Une quote-part de frais et charges (QPFC) de 5 % reste imposable à l’IS. En intégration fiscale, la QPFC peut être réduite à 1 %.
Exemple
La filiale distribue 100 €.
La holding intègre 5 € dans sa base taxable (QPFC 5 %).
IS = 5 € × 25 % = 1,25 €.
Trésorerie nette en holding ≈ 98,75 €.
Attention
Quel est le régime des plus-values sur titres de participation ?
Les plus-values sur “titres de participation” (au sens comptable) détenus au moins deux ans sont exonérées, sauf QPFC de 12 % imposée à l’IS. Le taux effectif est donc d’environ 3 % (12 % × 25 %).
Exemple
Gain de 1 000 000 € sur titres de participation.
Base imposable = 120 000 €. IS = 30 000 €.
Trésorerie nette ≈ 970 000 €.
Bon à savoir
Quelles stratégies de création : apport-cession, LBO, ou création ex nihilo ?
Vous pouvez apporter vos titres personnels à la holding (apport-cession). Le report d’imposition est maintenu si la holding revend dans les 3 ans et réinvestit au moins 60 % du produit dans une activité éligible dans les 2 ans. Vous pouvez aussi loger un rachat avec effet de levier (LBO) dans la holding. La création “ex nihilo” reste pertinente pour investir progressivement.
Exemple
Apport de titres valorisés 2 M€.
Revente par la holding à 2,5 M€ dans 18 mois.
Réinvestissement ≥ 60 % (soit ≥ 1,5 M€) dans 24 mois : le report continue de courir.
Attention
Quel statut juridique choisir pour la holding (SAS, SARL, SA) ?
La SAS est la plus flexible pour gouvernance et entrées d’investisseurs. Capital minimal : 1 €. Président assimilé-salarié, charges sociales souvent entre 45 % et 55 % du net versé (ordre de grandeur).
La SARL est plus encadrée, mais peut être pertinente pour un cercle familial. Gérant majoritaire TNS, charges proches de 40–45 % avec une assiette différente. La SA est utile pour de gros tours, mais plus coûteuse à administrer.
Bon à savoir
Comment optimiser la remontée et l’allocation de trésorerie ?
La holding peut prêter à ses filiales (conventions de trésorerie) ou réaliser des augmentations de capital. Les intérêts reçus sont imposables en holding. Les intérêts payés par une filiale sont déductibles dans la limite du plafonnement ATAD : 30 % de l’EBITDA fiscal ou 3 M€ de charges nettes d’intérêts, par exercice, selon la limite la plus favorable.
Exemple
Charges nettes d’intérêts = 2,2 M€.
EBITDA fiscal = 5 M€.
Plafond = min(30 % × 5 M€ = 1,5 M€, 3 M€) = 1,5 M€.
Excédent (0,7 M€) peut être reporté selon les règles en vigueur.
Attention
Quels coûts et formalités devez-vous anticiper chaque année ?
Prévoyez des honoraires comptables et juridiques entre 1 500 € et 5 000 € par an selon la complexité (fourchette usuelle). Dépôt des comptes au greffe : quelques dizaines d’euros. Publication légale en cas d’opération : selon le journal, souvent 150–250 €. Domiciliation : 20–100 € par mois. Banque : packages pro 10–40 € par mois.
Bon à savoir
Quelles sont les incidences en cas d’achats/cessions de titres ?
Les droits d’enregistrement sur cession d’actions (SA/SAS) sont de 0,1 % du prix. Pour des parts sociales (SARL), le taux est de 3 %, après abattement proportionnel à 23 000 € × (nombre de parts cédées / nombre total de parts). Ces coûts doivent être intégrés au plan de financement.
Exemple
Achat d’actions pour 1 000 000 € : droits = 1 000 €.
Achat de parts de SARL pour 1 000 000 € : droits ≈ 30 000 €, après abattement calculé au prorata.
Comment la holding interagit-elle avec votre fiscalité personnelle (PFU, barème, IFI) ?
Si vous vous distribuez des dividendes depuis la holding, ils sont en principe au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % prélèvements sociaux). L’option au barème avec abattement de 40 % peut être étudiée selon votre taux marginal (41 %/45 %) et vos crédits d’impôt. Les salaires versés par la holding sont imposés au barème et soumis aux cotisations sociales.
L’IFI s’applique au-delà de 1,3 M€ de patrimoine immobilier net. Barème 2025 indicatif : 0 % jusqu’à 800 000 €, 0,5 % entre 800 000 € et 1,3 M€, 0,7 % entre 1,3 M€ et 2,57 M€, 1 % entre 2,57 M€ et 5 M€, 1,25 % entre 5 M€ et 10 M€, 1,5 % au-delà. Les titres d’une holding “animatrice” peuvent être exonérés comme biens professionnels, sous conditions strictes d’animation effective.
Attention
Comment préparer la transmission avec un pacte Dutreil ?
Le pacte Dutreil peut exonérer 75 % de la valeur des titres transmis (donation ou succession). Il impose un engagement collectif de conservation, puis individuel. Les seuils de détention et les fonctions de direction doivent être respectés pendant la durée requise. Des réductions supplémentaires existent dans certains cas de donation en pleine propriété.
Exemple
Transmission de 4 M€ de titres éligibles : base taxable ramenée à 1 M€ après exonération de 75 %, sous réserve du respect des engagements et conditions.
Bon à savoir
La holding permet-elle de “payer moins d’impôts” à coup sûr ?
Non. Elle permet surtout de décaler et réallouer l’impôt. L’intérêt vient de la capitalisation en société (IS 25 %), du régime mère-fille (95 %), et de la quasi-exonération sur titres de participation (QPFC 12 %, soit ≈ 3 % effectif). Si vous remontez tout de suite des dividendes à titre personnel, vous payez le PFU 30 %. Le gain dépend de vos flux, de vos besoins privés, et de votre horizon.
Exemple
Sans holding : 100 € de dividendes reçus directement → 70 € chez vous (PFU 30 %)
Avec holding : 100 € de dividendes à la holding → ≈ 98,75 € en haut (QPFC 5 % × 25 %).
Si vous ne distribuez pas tout de suite, vous investissez presque 99 € au lieu de 70 €. »
Attention
ue année.