Compte à terme (CAT) : fonctionnement, taux et fiscalité

Un compte à terme (CAT) est un dépôt bloqué pendant une durée convenue (de 1 mois à plusieurs années).

Le taux est connu dès l'origine (fixe ou progressif). Vous versez une somme unique à l'ouverture ; pas d'alimentation mensuelle. Le capital est garanti par la banque.

Un compte à terme est notamment utile si vous avez un projet à court terme (achat d'une voiture par exemple). Si votre horizon est plus lointain, d'autres solutions comme le Livret A ou un PEA peuvent être complémentaires.

Quels taux sont proposés et comment se comparent-ils ?

Au 2 octobre 2025, les comparatifs de marché indiquent des moyennes brutes d'environ 2,50 % sur 3 ans, 2,75 % sur 5 ans et 1,50 % sur 8 ans (courbe parfois inversée). À titre de repère, le Livret A est à 1,7 % net depuis le 1ᵉʳ août 2025 et le LEP à 2,7 % net. L'inflation annuelle provisoire en France est autour de 1,2 % en septembre 2025.

Exemple : si une banque propose 2,70 % brut sur 12 mois, le revenu net après PFU (31,4 %) ressort à 1,85 % ; c'est supérieur au Livret A (1,7 % net) mais sensible à l'inflation.

Pour évaluer l'intérêt d'un CAT par rapport à un investissement immobilier, vous pouvez utiliser notre simulateur de crédit immobilier ou consulter notre analyse sur acheter ou louer son logement.

Peut-on récupérer son argent avant l'échéance ?

Oui, mais la banque applique des pénalités prévues au contrat : intérêts recalculés à un taux inférieur et/ou ponction (par exemple 25 % des intérêts acquis). En pratique, un retrait au bout de quelques mois peut annuler une partie significative du gain.

Si vous êtes dirigeant d'entreprise, le compte à terme peut toutefois constituer une solution intéressante pour placer une trésorerie excédentaire sur une période définie.

Quelle fiscalité s'applique au compte à terme ?

Par défaut : PFU 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux). Option possible pour le barème de l'IR (avec abattements/quotient familiaux) si votre TMI est faible.

Pour comparer avec la fiscalité d'autres revenus, consultez notre guide sur comment déclarer les indemnités aux impôts. Si vous êtes salarié et souhaitez optimiser l'ensemble de votre épargne, découvrez notre accompagnement en tant que conseiller en gestion de patrimoine pour les salariés.

Quels sont les risques et garanties à connaître ?

• Risque de taux : si les taux montent après votre souscription, vous restez bloqué à l'ancien taux.
• Risque d'inflation : un taux brut de 2,5–3 % peut finir < 2 % net, soit un rendement réel proche de 0–1 % quand l'inflation est ~1,2 %.
• Risque émetteur : mitigé par la garantie des dépôts 100 000 € par banque (pensez à diversifier les établissements). Le crédit lombard est une alternative si vous souhaitez mobiliser votre épargne sans la liquider.
• Risque de liquidité : pénalités en cas de sortie anticipée.

Pour anticiper vos besoins futurs de trésorerie, notamment à la retraite, pensez à utiliser notre simulateur de pension retraite. Un compte à terme peut s'intégrer dans une stratégie patrimoniale plus large, incluant par exemple la planification de donations.

Vous souhaitez savoir si le compte à terme est adapté à votre situation ? Contactez nos conseillers pour un diagnostic personnalisé et gratuit.

Bien choisir son compte à terme : la liste de contrôle

• Le taux est-il fixe ou progressif ? Un taux « progressif » affiché haut ne vaut que si vous allez au terme : regardez le taux actuariel annuel moyen.
• Que coûte une sortie anticipée ? Pénalités et préavis figurent au contrat — c'est le point qui sépare deux offres au même taux facial.
• Le renouvellement est-il automatique ? Beaucoup de CAT se reconduisent tacitement, parfois à un taux inférieur : notez l'échéance.
• Diversifiez les banques au-delà de 100 000 € : la garantie des dépôts s'applique par déposant et par établissement.